BlackRock, Çeşitlendirilmiş Portföyler İçin %2 Bitcoin Tahsisini Öneriyor
Dünyanın önde gelen, 11.5 trilyon dolarlık bir varlığı yöneten varlık yöneticisi BlackRock, dengeli portföyler için makul bir Bitcoin ( BTC ) yatırımı öneriyor.
Bloomberg’e göre , BlackRock Yatırım Enstitüsü 12 Aralık’ta yayımladığı bir belgede, çok varlıklı portföyler için %2’ye kadar bir Bitcoin tahsisini “makul bir aralık” olarak belirttiğini söyledi.
BlackRock’ın analizi, tipik bir hisse ve tahvil portföyünde %1 ila %2 Bitcoin ağırlığının, “Muhteşem Yedi” teknoloji hisselerini tutmanın risk profiline benzer olacağını gösteriyor.
Belge ayrıca “risk bütçelemeyi” vurguluyor ve Bitcoin’in oynaklığına dikkat çekerken, çeşitlendirme faydaları olasılığını kabul ediyor.
“Bitcoin’in diğer varlıklarla korelasyonu nispeten düşük olmasına rağmen daha volatil olup, toplam risk katkısı etkisini genel olarak benzer kılıyor,” diye yazıyor yazarlar belgede. “Bir Bitcoin tahsisi, çeşitli bir risk kaynağı sağlama avantajına sahip olacak, ancak “Muhteşem Yedi”ye aşırı ağırlık verilmesi mevcut riski ve portföy konsantrasyonunu artıracaktır.”
BlackRock, Bitcoin Rekorları Kırarken Büyük Yatırımlar Yapıyor
BlackRock ‘un belgesi, Bitcoin’in 100,000 doları aşan rekor seviyelere ulaştığı ve giderek artan ana akım benimseme ve dünya çapında olumlu düzenleyici gelişmelerle dolu bir zamanda geldi.
2011’den bu yana Bitcoin, Nasdaq 100 endeksinin %541 ve büyük ABD borsa endekslerinin %282 kazancını gölgede bırakarak %20,000,000 arttı, Coinglass verilerine göre.
Bitcoin’in yıllık ortalama getirisi olan %230, diğer tüm varlık sınıflarının oldukça önündedir. Bu, en iyi ikinci performansa sahip Nasdaq 100’den on kat daha yüksektir. Aynı dönemde, büyük ABD hisseleri yıllık %14 getiri sağladı, yüksek getirili tahviller %5,4 getiri sağladı ve altın %1,5 getiri gördü.
Bitcoin fiyatındaki bu artış kısmen, Ocak ayında ABD spot Bitcoin borsa yatırım fonlarının (ETF’ler) piyasaya sürülmesiyle tetiklendi. 11 Aralık itibarıyla, bu ETF’ler, Trump’ın 5 Kasım’daki başkanlık zaferinden bu yana 113 milyar dolardan fazla varlık çekti, SoSoValue verilerine göre yatırımcılar 10 milyon dolardan fazlasını akıttı.
BlackRock’ın spot Bitcoin ETF’si, IBIT, lider konumda ve toplamda 35 milyar dolardan fazla net giriş sağladı.
23 Kasım’da, BlackRock bizzat 2 milyar dolar Bitcoin satın aldı ve Arkham Intelligence verilerine göre şu anda önde gelen kripto para biriminde 48.4 milyar dolarlık bir varlığa sahip. Bu satın alma, o gün toplamda yalnızca 71 milyon dolar olan diğer tüm ETF’lerin birleşik yatırımlarını fazlasıyla aşıyor.
Bitcoin’in Kitle Çapında Benimsenmesinin Potansiyel Dezavantajları
Ancak, BlackRock, daha geniş kurumsal benimsemenin Bitcoin’in volatilitesini azaltabileceği ve bu durumun, potansiyel fiyat artışlarını da sınırlayabileceği konusunda uyarıyor.
“İleriye dönük olarak, eğer Bitcoin gerçekten geniş çapta benimsenirse, potansiyel olarak daha az riskli hale gelebilir – ancak o noktada daha büyük fiyat artışları için yapısal bir katalizör olmayabilir,” rapor sonlandırıyor.
Eylül ayında, BlackRock ayrıca Bitcoin’i “eşsiz bir çeşitlendirici” olarak adlandırdı ve uzun vadede hisseler ve tahviller gibi geleneksel varlıklarla düşük korelasyonunu vurguladı, bazı kısa vadeli benzerliklere rağmen.
Bitcoin’in kıtlığı, merkezi olmayan yapısı ve küresel erişilebilirliği, jeopolitik ve parasal risklere karşı bir koruma olarak hareket etme potansiyelinde ana nedenler olarak belirtildi.
